投机大师利弗莫尔----挣大钱的秘诀就是静静的等待。

杰西・利弗莫尔这句 “我赚大钱的秘密就是我常常只是静静地坐着” 蕴含着非常深刻的交易智慧。必须学会等待才能钓到大鱼。

一、等待的本质是等待高概率机会

市场环境分析

证券市场是复杂多变的，价格波动受到众多因素的影响，如宏观经济数据、公司业绩、地缘政治、货币政策等。在大部分时间里，市场处于无序的波动状态，这些波动可能是由短期的消息冲击、情绪波动或者随机的交易行为引起的。如果投资者频繁地参与到这些小波动中，很可能会因为交易成本和错误的判断而亏损。

例如，在没有明显趋势的盘整市场中，价格在一个区间内上下波动。如果投资者不断地在这个区间内高抛低吸，可能会因为一次突破或者假突破而遭受损失。而等待，就是要等到市场出现较为明确的趋势，如牛市中的上涨趋势或者熊市中的下跌趋势。

交易信号筛选

利弗莫尔等待的是符合他交易系统的高概率交易信号。他有一套自己的方法来判断市场的顶部和底部，比如通过观察市场的成交量、价格形态等。

例如，当一只股票在经过长时间的下跌后，出现了成交量极度萎缩的情况，随后价格开始温和放量上涨，并且突破了重要的阻力位。这种情况可能就是一个比较可靠的买入信号。他会静静地等待这样的信号出现，而不是在没有明确信号时就盲目入场。

二、等待有助于情绪管理

避免冲动交易

频繁交易往往是冲动的结果。在市场的刺激下，投资者很容易受到情绪的左右。比如，看到一只股票短期内大幅上涨，就会产生追涨的冲动。然而，这种冲动买入可能会让投资者在价格回调时遭受损失。

当投资者学会等待时，就能够克制这种冲动。他们会按照自己的计划和节奏进行交易，不会被市场的短期波动所干扰。

减少焦虑和压力

如果投资者总是处于交易状态，不断地关注每一个价格的变化，就会承受巨大的心理压力。而等待可以让投资者在市场之外保持一种相对平静的心态。

例如，在等待合适机会的过程中，投资者可以有时间去研究公司的基本面、分析市场趋势等，而不是被焦虑的情绪所困扰。这种良好的心态有助于在真正的交易机会出现时，能够做出更加理性的决策。

三、等待与资金管理的关系

保存资金实力

盲目地频繁交易可能会导致资金的快速损耗。在等待的过程中，投资者可以避免不必要的资金损失，从而保存自己的资金实力。

比如，假设投资者有 100 万元资金，如果不加选择地频繁交易，可能在几次错误的交易后，资金就会大幅缩水。而通过等待，将资金用于高概率的交易机会，就可以更好地保护资金。

合理分配资金

等待合适的时机也有利于合理地分配资金。当真正的机会出现时，投资者可以根据自己的风险承受能力和对机会的把握程度，合理地投入资金。

例如，当市场出现一个非常强烈的牛市信号时，投资者因为之前的等待而保存了足够的资金，可以将大部分资金投入到有潜力的股票或者其他证券中，从而获取更大的收益。