我们举个例子来说明这个问题，假设期权的行权价是6200，而期权的价格是40，而标的现在的价格是6300，那么期权的溢价率是怎么算的呢？

（期权的行权价格+期权的价格 - 期权标的物现在的价格）/期权标的物现在的价格×100%=期权的溢价率。我们来解读下这其中的要素。其中期权的行权价格是一个标准，以认购期权为例，标的物的价格只有超过标的物的行权价格，才有行权的价值。而期权的价格就是我们买入的权利金，是我们真正付出的成本。如果我们要赚钱，标的物的价格就要超过行权价格+我们付出的成本。在本案例中，就是6200+40=6240。也就是说，只有期权标的物价格超过6240我们才有钱赚。

现在标的价格是6300，我们就是赚钱的，那么，这个时候的期权的溢价率是多少呢？           （6240- 6300）/6300×100%=-0.952%，它的溢价率是负的0.952%，这时候溢价率为负数，表示标的物现价已经高于行权价加上期权价格，可能说明这个期权处于实值状态，一般情况下，这种情况很少出现，主要是因为，一旦出现这种状况，期权的价格就会上涨，就在本案例来说，一旦出现这种状况，本来40元的期权价格，可能一下就涨到100元。因为在这几个要素中，期权的价格是随着行情不断变动的。这样的话，计算公司就变成（6200+100-6300）/6300×100%=0.这个时候就是溢价率就约等于0. 这个时候市场就是有效的。虽然没有了溢价，但是，我们的期权却盈利的60。这同样是赚钱。

随着行情不断地变化，原本6300的标的价格跌到了6100，假设期权价格不变。这个时候期权的溢价率依然是可以套用上述公式。

（6200+40-6100）/6100×100%=2.29%，这个时候溢价率是2.29%，这就是正溢价率。这个时候期权就处于虚值状态，

所以，我们看溢价率这个指标的时候，大家要明白溢价率的正负溢价率，和我们平时认为的正负，正好是相反的。如果我们买入期权后才变成正溢价率的，那我们就亏钱了。如果我们买入后变成负溢价率，我们就盈利了。当然，负溢价率的盈利是转换成我们购买的期权价格的上涨上。