为什么我的期货持仓交易时盈利的，但是收盘后盈利变少了？

作者:47

浏览：205人 2024-10-16

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期货交易中有一个和股票交易有一个非常不同的制度，就是当日无负债结算制度。为什么收盘后，账户的持仓盈利不是以收盘价为依据结算的，这就涉及到期货的结算和收盘价不是一个价格造成的。这才是为什么交易时间的收盘价盈利丰厚，但是，收盘后结算价盈利变少的原因。

至于结算价按什么价格来计算，这个不同的期货交易所规定不一样。可以参考下面的标准内容。

期货结算价（Settlement Price）是当天交易结束后，对未平仓合约进行当日交易保证金及当日盈亏结算的基准价，也是计算第二个交易日涨跌停板价位的基准价。

（一）国内商品期货交易所

当日有成交的，取某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价；当日无成交价格的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。

（二）中国金融期货交易

一般情况：取某一期货合约最后1小时成交价格按成交量的加权平均价

交收日：按最后两小时的算术平均价计结算价

三、期货结算价与收盘价的区别

（一）计算方法

结算价

郑州、大连以及上海三大商品期货交易所的结算价为合约品种收盘后，按照当日成交加权平均价，若当日无成交价，则采用前一交易日的结算价。中金所结算价则是按照当日合约最后一小时的加权平均值，结算日按照最后两小时平均值进行计算

收盘价

收盘价采用当天最后一笔交易的成交价格

（二）用途

结算价

一是结算投资者当日未平仓合约的保证金和盈亏，二是在下一交易日合约品种的涨停价格和跌停价格的计算中作为基准价

收盘价

结算最后一笔交易的盈亏，还可用于判断趋势

四、期货结算价的作用

（一）对投资者的作用

用于计算当日未平仓合约的浮动盈亏，确定未平仓合约应付保证金数额。例如，浮动盈亏 =（当天结算价 - 开仓价格）×持仓量×合约单位 - 手续费，如果是正值，表示多头浮动盈利或空头浮动亏损；如果是负值，表示多头浮动亏损或空头浮动盈利1

是计算第二个交易日涨跌停板价位的基准价，影响投资者的交易决策和风险控制

（二）对市场的作用

期货结算价的确定涉及到交易双方的权益，具有较强的公正性，是期货市场的核心价格指标，对市场波动具有显著影响，其波动受宏观经济、政策、市场供求以及外部事件等多种因素影响。

结算机构根据期货结算价对客户持有头寸的盈亏状况进行资金清算，保证了期货交易的正常进行，有效控制市场风险，简化交易流程，提高交易的完成度，因为结算部门作为买卖双方交易的中间商，承担违约后果，减少了交易风险

发布于2024-10-16 13:40:21

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