央行今日开展1万亿元买断式逆回购操作，期限为3个月，这相当于对本月到期的同期限工具进行了等量续作。这一操作的核心目的是保持银行体系流动性的充裕，以应对9月份政府债券发行、同业存单到期高峰以及股市活跃带来的潜在资金面压力。对期货市场而言，这直接传递了货币政策维持宽松、资金面不会紧张的明确信号，有助于稳定市场预期，降低短期利率波动风险。

从影响来看，流动性持续充裕对期货市场整体偏利好，尤其对金融属性和利率敏感型品种支撑更为直接。国债期货是最直接的受益者，因为央行投放中期流动性有助于压低资金利率和中短期债券收益率，从而利好国债价格。对于大宗商品期货而言，充裕的流动性环境能够降低持仓成本，提振市场风险偏好，尤其对有色金属、贵金属等金融属性较强的品种有一定支撑。股指期货也会受益于资金面宽松和情绪提振，但影响相对间接。

展望后市，央行在9月可能还会对到期的6个月逆回购进行续作甚至超额投放，MLF也有加量续作的可能。这意味着中期流动性环境将保持稳定，甚至不排除四季度有降准等进一步宽松举措。对期货投资者来说，可关注流动性敏感品种的反弹机会，但也要意识到央行操作的主要目的是“稳”而不是“刺激”，市场趋势仍取决于基本面。建议跟踪后续经济数据、政策落地情况及资金利率实际走势，灵活调整仓位。