基差定价模式对买方来说虽然能有效对冲价格波动风险，但也存在一些明显的缺点。首先，基差风险是最主要的挑战，即现货价格与期货价格之间的差额可能因市场供需、运输成本或地区差异而波动，导致实际采购成本偏离预期。即使通过期货合约对冲了方向性价格风险，基差的意外变化仍可能影响套保效果。此外，基差定价还涉及流动性风险，如果期货合约交易量不足或现货市场流动性差，买方可能难以按理想价格成交，甚至无法顺利完成交割，从而增加额外成本或操作难度。

其次，基差定价模式在操作上较为复杂，对买方的市场判断和管理能力要求较高。买方需要精准选择点价时机，在期货价格低点时锁定有利的基差，同时密切监控现货和期货两个市场的动态。这一过程不仅增加了决策压力，还可能因操作失误导致损失。此外，交易对手风险也不容忽视，如果卖方在买方点价后违约，或基差协议条款不明确，买方可能面临履约纠纷，甚至被迫接受不利的交易条件，影响整体采购成本。

最后，基差定价模式可能存在机会成本和市场条件限制。如果基差后续朝有利方向变动，买方可能因提前锁定而无法获得更优价格。同时，期货保证金占用资金，可能影响企业的现金流。此外，某些商品（如部分农产品或区域性品种）的基差波动较大，或者缺乏对应的活跃期货合约，使得基差定价难以有效执行。因此，买方在采用基差定价时需权衡利弊，结合市场情况灵活调整策略，以降低潜在风险。